কম সুদের হারের এই পরিবেশে, গ্রাহকরা এখন ফিক্সড ডিপোজিট (FD) থেকে মুখ ফিরিয়ে মূলধন বাজারের উপকরণের দিকে ঝুঁকছেন। উচ্চতর রিটার্ন অর্জনের জন্য কিছু ঝুঁকি নিতেও ইচ্ছুক এই বিনিয়োগকারীদের লক্ষ্য করেই জন্ম নিয়েছে এক নতুন ধারণা: অ্যাডভেঞ্চার ডিপোজিট (Adventure Deposit)। এটি বাজারের সঙ্গে ব্যাঙ্ক আমানত সংযুক্ত করার সূচনা হতে পারে, যেখানে বিনিয়োগকারীরা উচ্চ রিটার্ন পাবেন, তবে কিছু ঝুঁকি নিতে হবে।

অ্যাডভেঞ্চার ডিপোজিটের উদ্দেশ্য:

এই ডিপোজিটের মূল উদ্দেশ্য হল সেই নিম্ন-রেটেড ঋণগ্রহীতাদের (BBB বা BB-রেটেড) ঋণ প্রদান করা, যাদের বন্ড বাজারে প্রবেশাধিকার নেই। বর্তমানে, উচ্চ-রেটযুক্ত কোম্পানিগুলির ঋণ পেতে সুবিধা হলেও, নিম্ন-রেটযুক্ত কোম্পানিগুলির তহবিল সংগ্রহ করা কঠিন। এই কোম্পানিগুলি ব্যাঙ্কের জামানত-সমর্থিত ঋণের (Collateral-backed loans) উপর নির্ভর করে। অ্যাডভেঞ্চার ডিপোজিট এই সমস্ত বৈশিষ্ট্যগুলিকে একত্রিত করে একটি নতুন আমানত পণ্য তৈরি করবে।

আমানতের উপর উচ্চ রিটার্ন:

এই অ্যাডভেঞ্চার ডিপোজিটগুলি আমানতকারীদের উচ্চতর রিটার্ন প্রদান করবে। ধারণা করা হচ্ছে, বর্তমান এক বছরের আমানতের সুদের হার (৫.৮৫% – ৬.৬%) থেকে প্রায় ২০০ বেসিস পয়েন্ট বা ২% বৃদ্ধি করা যেতে পারে। ফলে সুদের হার ৭.৮৫% থেকে ৮.৬% পর্যন্ত পৌঁছতে পারে।

সুদের হার নির্ধারণ প্রক্রিয়া:

প্রাথমিক হার: ঋণটি খালাস না করা পর্যন্ত নিশ্চিত রিটার্ন সেভিংস ডিপোজিটের হারের সমান হবে।

পরিবর্তনশীল হার: ঋণ বিতরণের পর একটি পূর্বনির্ধারিত সূত্রের ভিত্তিতে আমানতের হার নির্ধারিত হবে। এটি ঋণের পুলের কর্মক্ষমতার উপর নির্ভর করবে এবং প্রতি তিন মাস অন্তর পুনর্মূল্যায়ন করা হবে। ব্যাঙ্কগুলি ঝুঁকি মূল্যায়ন সহ একটি স্প্রেড চার্জ করবে (MCLR-এর অনুরূপ)।

ঝুঁকি এবং ক্ষতি ভাগাভাগি:

যদি কোনো ঋণগ্রহীতা সময়মতো ঋণ পরিশোধে ব্যর্থ হন, তবে তা আমানতকারীদের প্রাপ্ত সামগ্রিক সুদের উপর প্রভাব ফেলতে পারে এবং অ্যাডভেঞ্চার ডিপোজিটধারীদের সামান্য ক্ষতি হতে পারে। তবে, ঋণের বৈচিত্র্যের কারণে, ঋণের পুল ব্যর্থ হওয়ার সম্ভাবনা কম, তাই ভালো রিটার্নের সম্ভাবনা থাকে।

অ্যাডভেঞ্চার ডিপোজিটের তিনটি নীতি:

নির্দিষ্ট ঋণের সঙ্গে সংযুক্ত আমানত: ডিপোজিটগুলি একটি নির্দিষ্ট শ্রেণীর ঋণের সঙ্গে সংযুক্ত থাকবে।

ঋণ পুলিং: ঋণগুলি অ্যাসেট সিকিউরিটাইজেশনের মতো পুল করা হবে।

পরিবর্তনশীল সুদের হার: সুদের হার অ্যাডভেঞ্চার লোন পুলের কর্মক্ষমতার উপর নির্ভর করে পরিবর্তিত হবে।

সকলের জন্য লাভজনক চুক্তি:

ব্যাঙ্কগুলির জন্য: উচ্চ-মূল্যের আমানতের খরচ বহন করেও তারা আরও বেশি অর্থ সংগ্রহ করতে সক্ষম হবে।

নিম্ন রেটিংপ্রাপ্ত ঋণগ্রহীতাদের জন্য: এটি নন-ব্যাঙ্কিং আর্থিক সংস্থা (NBFC) এবং ফিনটেক সংস্থাগুলি থেকে নেওয়া ঋণের তুলনায় সস্তা হবে।

আমানতকারীদের জন্য: উচ্চতর রিটার্ন, একই সঙ্গে জামানত দ্বারা সমর্থিত ঋণের নিশ্চয়তা।

সবচেয়ে বড় চ্যালেঞ্জ:

এই ধরনের আমানতের জন্য সবচেয়ে বড় চ্যালেঞ্জ হল, আমানত বিমা (Deposit Insurance) কভারেজ অপসারণের প্রয়োজন হতে পারে। কারণ আমানতকারীরা উচ্চ রিটার্নের বিনিময়ে কিছু ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক হচ্ছেন।

এই প্রতিবেদনটি একান্তই তথ্যভিত্তিক। যে কোনও বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে একজন সার্টিফায়েড আর্থিক উপদেষ্টার সঙ্গে পরামর্শ করে নেওয়া অপরিহার্য।